セブン銀行はATM手数料の収入比率が多いです。私もセブンイレブンで現金を引き出すことが多いです。キャッシュレスの進展で、ATM手数料は縮減に向かうと思いますが、金融機関の窓口やATMが統合されようが、コンビニのATMは残り続けると思います。
インフレの進展で、国内金利が上昇傾向にあり、資金運用面でも追い風があると思い、調べました。
金融機関からのＡＴＭ手数料が柱。
セブン‐イレブン店舗中心にＡＴＭ設置。
海外展開も
四季報
沿革
2001年 設立、インターネットバンキングサービス開始
2011年 株式上場
2012年 米国にてFinancial Consulting & Trading International, Inc.（現 FCTI, Inc.）の全発行済株式を取得して子会社化
事業内容
国内事業（銀行業その他）セグメント
セブン＆アイグループ各社のセブン‐イレブン、イトーヨーカドー等の店舗をはじめ、空港や駅、金融機関店舗等にＡＴＭを設置し、多くの国内金融機関等と提携することで、原則24時間365日稼働する利便性の高いＡＴＭネットワークを介して、多くのお客さまにＡＴＭサービスを提供。口座をお持ちのお客さまを対象に、普通預金や定期預金、ローンサービス、海外送金サービス、デビットサービス等の身近で便利な口座サービスに加え、当社グループの知見活用や外部企業との連携により、さまざまなお客さまのニーズに応えた金融サービスの提供。
クレジットカード・電子マネー事業セグメント
国内においてクレジットカード事業及び電子マネー事業を中心とするノンバンク事業等を展開。
海外事業セグメント
米国、インドネシア、フィリピンの３カ国において、それぞれ現地でのＡＴＭサービスを展開
業績
| 業績 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | 一株益(円) | 一株配(円) |
| 連21.3 | 137,267 | ‥ | 35,640 | 25,905 | 22.0 | 11 |
| 連22.3 | 136,667 | ‥ | 28,255 | 20,827 | 17.7 | 11 |
| 連23.3 | 154,984 | ‥ | 28,924 | 18,854 | 16.0 | 11 |
| 連24.3 | 197,877 | ‥ | 30,526 | 31,970 | 27.3 | 11 |
| 連25.3 | 214,408 | ‥ | 30,289 | 18,221 | 15.6 | 11 |
セグメント
財務諸表 単位：億円（％：資産/売上に対する比率）
資産
現金預け金8,929（60％）
有価証券1,207（8％）
有形固定資産502（3％）
無形固定資産500（3％）
負債
有利子負債502（3％）
預金8,413（56％）
純資産
自己資本比率18.5％
配当性向70.6％
利益剰余金2,071（14％）
損益計算
経常収益
経常利益率14％
当期純利益率8.5％
前期負ののれん発生益215
セブン・カードサービスの連結子会社化により発生しています
キャッシュフロー
投資額
| 科目 | 前期 | 当期 |
| 減価償却費 | 233 | 291 |
| 固定資産 に対する支出 | 553 | 601 |
株主還元
| 科目 | 前期 | 当期 |
| 自己株式の取得 | 19 | 0 |
| 配当金の支払 | 130 | 129 |
株価 個人的な購入価額
270.3円（2025.7.28）
時価総額318,767百万円(11:30)
配当利回り（会社予想）4.07%(11:30)
1株配当（会社予想）11.00円(2026/03)
PER（会社予想）(連)19.76倍(11:30)
PBR（実績）(連)1.14倍(11:30)
EPS（会社予想）(連)13.68(2026/03)
BPS（実績）(連)236.93
ROE（実績）(連)6.65%
自己資本比率（実績）(連)18.5%
直近5期の平均EPS：19.7円
需要・顧客構造（＋10％）：
ATM受入手数料が収益の92％を占めています。日常的に使われているセブンイレブンにはほぼ100％ATMが置かれており、安定した収益を稼げそうです。
競争環境（▲5％）：
流通系銀行はイオン銀行、セブン銀行、ローソン銀行がいます。ネット銀行は、楽天銀行、住信SBIネット銀行、大和ネクスト銀行、ソニー銀行、auじぶん銀行、ペイペイ銀行、GMOあおぞらネット銀行、オリックス銀行、みんなの銀行、UI銀行がいます。メガバンクや地銀とも競合しており、競争環境は厳しそうです。
ただ、セブン銀行はコンビニのATM収入が中心であり、他の銀行とは違い、金利競争に陥りづらく競争力が高そうです。
ビジネスモデルの有望性（＋10％）：
キャッシュレス社会が進んでおり、ATMの利用率は減少していきそうです。一方、セブン銀行ではカードローン残高の積み上げを目指しています。身近な店舗で借り入れができ、残高を拡大できそうです。
金利も上昇しており、余剰資金による利幅拡大にも期待が持てます。
株主優待（＋％）：なし
個人的な好み（▲10％）：
自己資本比率が30％代と金融業種の中で高い利率を得ています。セブン銀行では、個人向けのカードローンの拡大やリボ・キャッシングを伸ばそうとしています。身近なコンビニにあるATMなので、若年層が安易な借り入れに走り、借金から抜け出せなくなるきっかけになると思います。会社なので利益を追求するのは仕方ないことですが、嵌め込め型ビジネスに進んでいる気がして、購入には消極的です。
個人的な目標株価
PER19.7×14倍＝276
PBR237×0.7倍＝166
プレミアム221×1.1×0.95×1.1×0.9＝228
※ブログは個人的な趣味で、株式購入可否は自己判断でお願いします。
以上
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